CBDC 도입 후 은행 시스템 변화 예측: 예금 유출, 수익성 압박, 기술 개편, 규제 혁신까지 2025년 금융업계 대전망을 공개합니다.

CBDC가 본격 도입되면 은행 시스템은 근본적인 변혁을 맞이할 전망입니다.

2025년 현재, 전 세계 130개국 이상의 중앙은행이 CBDC 개발을 진행 중이며, 이는 금융 시스템의 구조적 변화를 예고합니다. 오늘은 CBDC 도입 후 예상되는 은행 시스템의 변화를 5가지 핵심 축으로 정리하고, 각종 국제기구 보고서와 전문가 분석을 바탕으로 전망을 제시합니다.

예금 구조 변화: 개인·기업의 자금 흐름 재편
CBDC 도입으로 금융시장은 어떻게 바뀔까?
은행 수익성 압박과 대응 전략
금융 중개 역할의 진화
운영 시스템과 기술 인프라 개편
규제·감독 체계의 혁신
한국 CBDC 도입 전망 및 과제
결론
FAQ

1. 예금 구조 변화: 개인·기업의 자금 흐름 재편

CBDC는 **"중앙은행 발행 디지털 화폐"**로서 예금자금 유출을 촉진할 수 있습니다. 주요 변화 포인트는 다음과 같습니다.

구분 CBDC 도입 전 CBDC 도입 후

예금 유형	상업은행 예금 중심	CBDC + 예금 병행
유동성 선호	예금 보유	CBDC로 일부 전환(안전자산 선호)
자금 이동	은행 간 이체 한계	실시간 CBDC 이체 가능성 증가

BIS 분석: CBDC 보유 한도가 없는 경우, 예금 대체율이 20~30%까지 증가할 수 있으며, 이는 은행의 대출 자금 조달비용 상승으로 이어질 수 있습니다2.
IMF 제언: 예금 유출을 막기 위해 CBDC 보유 한도 설정(예: 개인당 1만 달러), 이자 지급 제한 등 디자인 설계가 중요합니다3.

2. CBDC 도입으로 금융시장은 어떻게 바뀔까?

📌 CBDC가 도입되면 기존 금융 시스템이 큰 변화를 맞이할 것으로 예상됩니다.

현재 은행, 핀테크 기업, 카드사, 전자결제 서비스는 중개 기관 역할을 하고 있지만, CBDC는 중앙은행이 직접 발행하는 디지털 화폐로 이 과정이 간소화될 수 있습니다.

👉 CBDC가 도입되면 어떤 변화가 일어날까요?

중앙은행과 소비자 간 직접 거래 가능 → 은행 의존도 감소
결제 수수료 절감 → 신용카드, 전자결제 산업 영향
은행의 예금 감소 가능성 → 대출 구조 변화
통화 정책 및 금융 안정성 변화 → 금리 정책 조정

3. 은행 수익성 압박과 대응 전략

CBDC 도입은 은행의 주요 수익원인 **순이자마진(NIM)**을 위협합니다.

주요 리스크

예금 유출 → 자금 조달비용 증가
대출 금리 인상 압력 → 신용 수요 감소
결제 수수료 감소(실시간 CBDC 결제 확대)

은행의 대응 방향

새로운 수익원 발굴: CBDC 기반 스마트 계약, 개인화된 금융상품
비용 효율화: AI·블록체인을 활용한 운영 프로세스 혁신
전략적 제휴: 핀테크 기업과의 협업을 통한 기술 경쟁력 강화

4. 금융 중개 역할의 진화

CBDC는 은행의 전통적 중개 기능을 재정의합니다.

변화의 키워드

직접 접근성: 개인·기업이 중앙은행 계정 보유 가능성 → 은행의 중개 역할 약화
신용창출 구조: CBDC가 대량 유입될 경우, 중앙은행이 신용공급 주체로 부상할 수 있음 sciendo
새로운 중개 모델: CBDC 결제 인프라 운영, 디지털 자산 관리(토큰화 증권 등)

Central Bank Digital Currencies: Financial Stability...

Digitalization of the global economy, catalysed by advancements in blockchain technology and the rise of cryptocurrencies, has led to a paradigm...

sciendo.com

PwC 전망: 은행은 "CBDC 게이트웨이" 역할로 전환하며, KYC·AML 서비스, 디지털 자산 관리에 집중할 PwC.

Central bank digital currencies: towards global adoption

Il Global CBDC Index di PwC è progettato per misurare il livello di maturità di una banca centrale rispetto al tema delle Central Bank Digital Currency

www.pwc.com

5. 운영 시스템과 기술 인프라 개편

CBDC 도입은 은행 IT 시스템의 대대적인 개편을 요구합니다.

필요한 기술 투자

실시간 결제 시스템(RTGS) 업그레이드
오프라인 기능 통합: 네트워크 장애 시 CBDC 거래 지속성 확보 gi-de
보안 강화: 양자암호, 분산원장기술(DLT) 적용
상호운용성: 타 은행·핀테크 플랫폼과의 API 연동

OMFIF 조사: 85%의 중앙은행이 CBDC 시스템 구축을 위해 민간 기술 파트너십을 추진 중 gi-de.

6. 규제·감독 체계의 혁신

CBDC는 금융 규제의 패러다임을 바꿉니다.

주요 규제 이슈

프라이버시 vs 투명성: CBDC 거래 데이터 관리 기준
자본유출 방지: 크로스보더 CBDC 거래에 대한 감시 강화
시스템리스크 관리: CBDC 결제망 장애 대응 체계 수립

BIS 권고: CBDC 디자인 단계부터 금융안정성 평가(FSB 협력)를 실시해야 하며, 은행 자본 adequacy 기준 재검토 필요 BIS.

7. 한국 CBDC 도입 전망 및 과제

🧾 한국은행은 현재 CBDC 실험(예금 토큰 및 디지털 바우처 기능을 포함한 테스트)을 진행 중.

✨ CBDC 도입 시 금융시장 안정성을 고려한 제도적 조치 필요

🔑 핵심 과제:

CBDC와 기존 금융 시스템의 조화 (은행 예금 보호 방안)
핀테크·전자결제 산업과의 공존 전략
금융 소비자의 편의성과 보안성 확보

🎯 CBDC가 금융 시스템에 미칠 영향을 충분히 검토하고 단계적으로 도입하는 것이 중요.

🔚 결론

CBDC는 은행 시스템에 **"위기이자 기회"**입니다. 단기적으로는 예금 유출과 수익성 압박이 불가피하지만, 장기적으로는 디지털 금융 생태계의 핵심 플레이어로 변모할 수 있습니다. 성공을 위해서는 ▲CBDC 상품화 역량 강화 ▲기술 인프라 선투자 ▲규제당국과의 긴밀한 협업이 필수적입니다.

❓FAQ

Q1. CBDC 도입 후 은행 예금 금리가 오를까요?

A. 예측됩니다. 자금 조달비용 증가로 대출 금리 인상 압력이 커질 수 있으나, 중앙은행의 정책 조율로 완화될 전망입니다2.

Q2. 개인도 중앙은행에 직접 계좌를 개설할 수 있나요?

A. 디자인에 따라 다릅니다. 일부 국가(예: 중국 e-CNY)는 상업은행을 통한 간접 접근만 허용합니다 imf.

Central Bank Digital Currency Development Enters the Next Phase

Many of the world’s monetary authorities are seeking more guidance on how best to pursue digital forms of central bank money

www.imf.org

Q3. CBDC가 은행 부도를 초래할 수 있나요?

A. 대량 예금 유출 시 리스크 있으나, 보유 한도 설정·유동성 지원장치(LOLR)로 충격을 흡수할 계획입니다 sciendo.